债券的凸性是什么意思

在投资理财领域中有很多的名词，但是很多用户对债券方面都是不了解，例如债券市场的“凸性”一词，那么你知道债券的凸性是什么意思吗？

1、债券的凸性是指债券是收益率变化1%所引起的久期的变化。久期是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值，不考虑信用风险，债券收益率的变化是由市场利率所致，所以凸性衡量的实际上是市场利率变化对久期的影响。

2、具体是指以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值（所谓现值就是你未来的一笔资金放在现在价值多少），再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，再将这些年限加起来，就得了久期。

3、久期是衡量债券投资的重要因素之一，一般而言，当两张不同的债券，但是信用风险一致，且本息和相同，到期时间也一样，但是利息支付的时间不是一样，这个时候久期的作用就很明显了。

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